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인포스탁 기업IR

2019-02-07 오전 9:04:00

[기업IR] 하나제약(293480), 매수적기!투자의견 BUY, 목표주가 33,100원으로 커버리지 개시[하나금융투자]

[하나금융투자] 마취/마약성 진통제 강자, ‘레미마졸람’으로레벨업!

- 애널리스트: 안주원,이정기,이정원,정민구



[리포트 주요 내용]

▶투자포인트

1. 독보적 경쟁력인 마약성의약품
마약류의약품 시장은 소수의 제약회사로 이루어진 독과점 시장으로 진입장벽이 높음.마취마약성 진통제 평균 영업이익률은 30~35%, 고수익성으로 전사 실적 견인.

2. 신규성장 동력인 진정/수면 마취제 ‘레미마졸람’
탁월한 진통효과와 안정성을 보강한 차세대 마취제인‘레미마졸람’을 2021년 출시 후, 930억원 규모 국내 마취제시장을 빠르게잠식해 나갈 것.

▶실적전망

2019년 매출액 1,752억원과 영업이익 392억원 전망.현 주가는 올해 예상실적 기준 13배 수준으로 각 부문별 의약품의 견조한 성장과 함께 ‘레미마졸람’에 대한 기대감으로 중장기 성장 모멘텀도 확보하고 있는 만큼 매수적기라고 판단.

*상기 (보도)자료는 서울IR네트워크 IR회원사인 상장기업에서 당해기업의주주,투자자 등을 포함한 관계자분들께HTS/MTS 뉴스채널 등을 통해 직접제공하는 주관적인 내용입니다. 따라서 자료에 대한 문의는 해당기업주식담당자에게 직접 하시기 바랍니다.